זימון לחקירה ברשות ניירות ערך הוא אירוע רציני המצריך היערכות מיוחדת. יחידת החקירות ברשות ניירות עורך פועלת תחת מחלקת חקירות מודיעין ובקרת מסחר שתפקידה לאתר פעילות עבריינות בשוק ההון, לחשוף אותה ולנקוט פעולות אכיפה לשם הגנה על ציבור המשקיעים. מרבית חוקרי הרשות הם עורכי דין, רואי חשבון וכלכלנים בעלי ניסיון רב בשוק ההון, מה שהופך אותה לאחת מיחידות החקירה המובילות והאיכותיות בישראל.
החוקר מקנה לחוקרי רשות ניירות ער סמכויות נרחבות לחקור, לתפוס מסמכים וחפצים ואף לעצור חשודים לצורכי חקירה. זומנת לחקירה ברשות ני"ע? עו"ד אלעד שאול, מייסד המשרד המדורג על ידי דירוג העילית BDI כאחד המשרדים המובילים בישראל בתחום "צווארון לבן", מסביר מה צריך לעשות:
זימון טלפוני לחקירה ברשות ניירות ערך
ישנן שתי שיטות חקירה עיקריות ברשות ני"ע – חקירה סמויה וכן חקירה גלויה. על פניו, רוב החקירות מתחילות בקבלת שיחת טלפון מאחד החוקרים ביחידה שמזמין את הנחקר להגיע למשרדי הרשות שנמצאים ברחוב מונטיפיורי 35, תל אביב. מה שהנחקר לרוב לא יודע, הוא שכל זימון טלפוני לחקירה ברשות ניירות ערך מגיע לאחר סיומה של חקירה סמויה שנערכה ברקע ובמהלכה התבצעו פעולות חקירה כגון:
- הוצאת צווי בית משפט לקבלת מסמכים והאזנות סתר.
- האזנה לשיחות ותימלול.
- קבלת מסמכים מבנקים, חברות אשראי, גופי ממשל וחברות.
- מעקבים וצילום.
- הפעלת סוכן סמוי.
- גביית עדויות ממעורבים שונים.
חלק גדול מפעולות החקירה שמבצעת היחידה מתבססות על ממצאים שהתקבלו מיחידת החשיפה ברשות, היא יחידת מודיעין המרכזת מידע שהתקבל ברשות באמצעים טכנולוגיים, ניתוחים כלכליים או באמצעות מודיעים (מתלוננים). יחידת החקירות פועלת לעיבוי הממצאים ומבצעת חקירה סמויה שלאחריה נערך ניתוח של החומר והסקת מסקנות.
אם יוחלט שיש מספיק ראיות לפתיחה בחקירה גלויה, יזומנו החשודים לחקירה ויוטחו בהם הממצאים. הפיכת החקירה מסמויה לגלויה יכולה להתבצע גם בהגעה באישון לילה לביתו של החשוד או למשרדי החברה שבבעלותו, תפיסת מחשבים, מסמכים וחפצים וביצוע מעצר מפתיע כדי למנוע אפשרות לשבש את החקירה.
לצורך החקירה מוסמכת רשות ניירות ערך לעצור חשודים ולהביאם לבית משפט להארכת מעצר. בסיום החקירה, התיק יועבר לפרקליטות מיסוי וכלכלה לבחינה האם יש מקום להגיש כתב אישום.
קבלת מכתב מרשות ניירות ערך
דרך נוספת לקבלת מידע על נחקר היא משלוח מכתב תמים למראה בדרישה לקבל פרטים מסויימים. המכתב יכול לבשר על תחילתה של חקירה פלילית או הליך בירור מנהלי. מכל מקום, אדם שקיבל מכתב מרשות ניירות ערך בדרישה להמצאת מסמכים או מענה על שאלות חייב לפנות לייעוץ משפטי כדי להבין את המשמעויות הגלויות והסמויות של המכתב, מה עומד מאחוריו ואת השימוש שיוכלו חוקרי רשות ניירות ערך במידע שתמסור להם ובמסמכים הנלווים לכך.
לא אחת פונים חוקרי הרשות למשקיעים, בעלי חברות, דירקטורים ונושאי משרה בתאגיד – בבקשה למסור פרטים, לענות על שאלות, להגיש תצהירים ולהעביר מסמכים ליחידת החקירות ובקרת מסחר. כל מה שתגידו לרשות עלול לשמש נגדכם בשלב מאוחר יותר בחדר החקירות, בבית המשפט הפלילי או בהליכי אכיפה מנהליים.
הצעתי הטובה ביותר היא לתאם פגישה עם עורכי דין המנוסים בייצוג חשודים בעבירות צווארון לבן ולרכוש יידע והבנה לקראת ההליך אליו אתם עתידים להכנס מול הרשות.
סמכויות חוקרי הרשות לניירות ערך
חוק ניירות ערך מקנה לחוקרי הרשות סמכויות נרחבות כשל קציני משטרת ישראל. כך למשל הם רשאים בצע:
סמכות חיפוש ותפיסה
חוקרי הרשות רשאים לבצע חיפוש בביתו של חשוד, במקום עבודתו, ברכבו או בכל מקום אחר בכפוף לצו שופט. בכל מקרה, יש לחוקר סמכות לתפוס חפץ או מסמך שקשור לדעתו לביצוע עבירת ניירות ערך ולעשות בו שימוש לצורכי החקירה. במסגרת החיפוש ניתן לבצע חיפוש על גופו של החשוד, לתפוס מחשבים, כוננים ניידים ולבצע בהם חיפוש בכפוף לצו.
סמכויות החיפוש והתפיסה כפופות לסייגים רבים ולנהלים מסובכים אותם אנו מכירים היטב. כל מקרה צריך להיבחן לגופו כדי לבחון האם חוקרי הרשות ביצעו חיפוש כדין והאם המוצגים שנתפסו יכולים לשמש כראייה במשפט או שהם הושגו בדרך פסולה.
סמכות תפיסת רכוש ועיקולים
החוק מקנה לרשות ניירות ערך סמכות לקבל מבית משפט צו זמני לתפיסת כספים, ניירות ערך, מסמכים סחירים אחרים וכל זכות אחרת שלדעת הרשות קשורה בביצוע העבירה. כך למשל, הרשות יכולה לתפוס חשבונות בנק, סכומי כסף גדולים, מניות, זכויות במקרקעין, דירות מגורים ולהטיל עיקולים ואיסור דיספוזיציה בכל זכות המגיעה לנחקר.
גם סמכויות אלו כפופות לצו בית משפט, להוראות חוק סבוכות ולנהלים מוקפדים. התפיסה צריכה להיעשות כדין, שאם לא כן, הרשות תצטרך לשחרר את התפוסים לידי הנחקר.
סמכויות עיכוב, מעצר ושחרור
כמו משטרת ישראל כך גם יחידת החקירות ברשות ני"ע מוסמכת לעכב חשוד, לעצור אותו או לשחרר אותו בתנאים מגבילים. החוק קובע שמשרדי הרשות נחשבים כתחנת משטרת לכל דבר ועניין וסמכויות החוקרים הם כשל קציני משטרה.
אנו רואים בתיקים רבים את השימוש בסמכויות העיכוב והמעצר ולא אחת מגיעים לבתי משפט בדיונים להארכת מעצר בתיקי ניירות ערך מורכבים. כמובן שמעצר של חשוד יתבצע רק אם התקיימו עילות המעצר הקבועות בחוק. בחשד לביצוע עבירות ניירות ערך עילות המעצר המרכזיות הן חשש מפני שיבוש הליכי החקירה או הימלטות מהארץ של חשודים.
עורכי דין אלעד שאול ושות׳
ייצוג משפטי מוביל בתחומי המשפט הפלילי!
סוגי עבירות אותן חוקרת רשות ניירות ערך
הנעה למכירה או קנייה של נייר ערך
כל פעולה שביצע החשוד שהביאה משקיע לקנות נייר ערך או למכור אותו, בהתבסס על עובדות לא נכונות, מטעות או חסרות. כך למשל, אדם שרוצה למכור מניה שערכה נמוך ומפיץ מידע כוזב אודות עליה צפויה בערך המניה, מבצע עבירה פלילית שעתידה להיחקר ברשות ניירות ערך.
תרמית בניירות ערך
תרמית בניירות ערך היא עבירה שפוגעת בהגינות שוק ההון ובאפשרותם של המשקיעים להשקיע באופן חופשי ומודע את כספם. תרמית בניירות ערך יכולה להיעשות במגוון דרכים ובניהן הנעת משקיעים לרכוש נייר ערך בטענות שקריות או תוך הטעיה, או להשפיע על שער נייר הערך בדרכים לא כשרות.
הדרכים הנפוצות ביותר לבצע תרמית בניירות ערך הן קניית נייר ערך במטרה להשפיע על שערו, או ביצוע עסקה עצמית שבעצם מגלמת "קניה מלאכותית" של נייר ערך. עבירה זו היא מהחמורות שבחוק ניירות ערך ודינה עד חמש שנות מאסר.
שימוש במידע פנים
אחת העבירות המרתקות בחוק ניירות ערך היא שימוש במידע פנים. המידע שייך לחברה ומוחזק על ידי גורמים בחברה שחייבים להיות נאמנים לה. שימוש במידע פנים מקנה ייתרון לא הוגן למקורבים ולקרובי משפחה של נושאי משרה בחברה ומאפשרים להם לבצע עסקאות בשוק ההון מתוך ידיעה מוקדמת על אירועים שעתידים להתרחש, עוד לפני שהמידע הופך פומבי מכוח החוק.
אנו רואים מקרים של העברת מידע פנים ממי שמוגדר "איש פנים" בחברה ציבורית, לאדם המקורב לו במסווה של "עצה" או "שמע לי אני יודע מה אני אומר. תקנה מניה x". לאחרונה טיפלנו בתיק בו איש פנים העביר למקורביו ידיעה בדבר השקעה מתקרבת של אחד מעשירי ישראל בחברה בה הוא עובד.
מקורבי איש הפנים מיהרו לרכוש את מניות החברה בסכומי כסף גדולים מה שהשיא להם רווחים יפים, אך במקביל, העלה את חשדם של חוקרי רשות ניירות ערך. דין עבירה זו הוא עד חמש שנות מאסר.
דיווח ופרטים מטעים בדוחות
חברה ציבורית חושפת פרטים לציבור באמצעות מספר דו"חות מתוך חובה למסור לציבור מידע נכון, עדכני, מדוייק שיאפשר את המשך המסחר בשוק ההון באופן יעיל ובטוח. העברת דו"חות או מידע למשקיעים בכוונה להטעות משקיעים היא עבירה שדינה עד חמש שנות מאסר.
ייעוץ השקעות, ניהול תיקי השקעות והשקעות משותפות בנאמנות
חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות נועד לוודא שמתן ייעוץ בתחום ההשקעות יהיה מקצועי, מפוקח ואמין. כמו יתר החוקים בתחום ניירות הערך, המטרה המרכזית היא להגן על הציבור מפני שרלטנים ונוכלים ולאפשר לו להשקיע את כספו בשוק ההון בבטחה. אדם המעניק ייעוץ השקעות ללא רישיון לכך עובר עבירה שדינה עד שנתיים מאסר בפועל.
עבירה נוספת היא עבירה על חוק השקעות משותפות בנאמנות, תחום המצריך יידע ומומחיות רבים, לפיכך, המשקיע תלוי מאוד ביועץ ההשקעות בתחום זה. בשל התלות הרבה ופערי הכוחות, מתן ייעוץ השקעות בתחום קרנות נאמנות ללא רישיון היא עבירה חמורה שדינה עד חמש שנות מאסר.
ניהול זירת סוחר ללא רישיון
אחת העבירות המודרניות והנפוצות ביותר בתחום ניירות הערך היא ניהול זירת סוחר ללא רישיון. העבירה עוסקת בתחום חברות הפורקס (Forex) למניהן, אך לא רק. כל פלטפורמה ממוחשבת שמאפשרת למשקיעים לסחור באמצעות האינטרנט במכשירים פיננסיים היא זירת מסחר.
חל איסור מוחלט לנהל זירת סוחר ללא רישיון, להציע לישראלים לסחור בזירות אלו או אף לשכנע אותם לסחור בזירות שפועלות ללא רישיון. רשות ניירות ערך הוציאה מסמך מעניין שמסביר בדיוק מהיא "זירת סוחר" ואני ממליץ לקרוא מסמך זה. נכון לכתיבת מאמר זה ישנן מספר חברות מצומצם בעלות רישיון לזירת סוחר כגון Plus500, Colmex, Atrade ו-FXCM Israel.
גורמים איתם יחידת החקירות משתפת פעולה
כאחד הגופים החזקים במדינת ישראל, רשות ניירות ערך עובדת בשיתוף פעולה עם רשות המיסים, מס הכנסה, מע"מ, מכס, עם משטרת ישראל על יחידותיה השונות (כגון להב 433), רשות התחרות (לשעבר רשות הגבלים עסקיים) וכדומה.
לא אחת נתקלתי בחקירות משולבות המורכבות מצוותים של חוקרי רשות ניירות ערך יחד עם חוקרי משטרת ישראל או רשות התחרות. כך למשל, תיק 4000 בו הוגש כתב אישום נגד רוה"מ בנימין נתניהו, טופל בשלב החקירות על ידי משרדנו שליווה את יועץ רוה"מ ותנועת הליכוד. צוות החקירה הורכבת מחוקרי הרשות וחוקרי היחידה הארצית לחקירות הונאה במשטרת ישראל.
רבים לא יודעים אך רשות ניירות ערך מבצעת שיתופי פעולה הדוקים גם עם יחידות חקירה בחו"ל, מבצעת חקירות בינלאומיות הנוגעות במשקיעים ישראלים ובעלי חברות ישראלים, מסייעת ליחידות חקירה בינלאומיות בחקירותיהם ונעזרת בהם לאיסוף ראיות נגד משקיעים ונושאי משרה ישראלים.
הגברת האכיפה והענישה בעבירות ניירות ערך
רשויות האכיפה – הרשות לניירות ערך בשיתוף פעולה עם רשות המיסים, יאל”כ (היחידה הארצית לפשיעה כלכלית) ויחידות נוספות, מגבירות בשנים האחרונות את האכיפה הפלילית כנגד עברייני צווארון לבן, במאבק הרשויות במי שנחשד או נאשם בביצוע עבירות פליליות וכלכליות. גם בתי המשפט נרתמים למשימה, לאחרונה אנו עדים לענישה מחמירה ביותר כנגד עברייני הצווארון הלבן העוברים עבירות על חוק ניירות ערך.
מחלקת ניירות ערך וצווארון לבן במשרד אלעד שאול ושות’ מזוהה כמובילה בתחומה. לאורך השנים, המשרד רכש ניסיון במתן ייעוץ וייצוג בתיקי ניירות ערך ואף ליווה תיקים מתוקשרים בהליכים מול הרשות לניירות ערך, בהם תיק “4000”, פרשת הצוללות ועוד.
עורך דין אלעד שאול, שותף מייסד במשרד, יוצא פרקליטות מחוז תל אביב, חבר הועדה לאיסור הלבנת הון בלשכת עורכי הדין בישראל וחבר הפורום הפלילי בלשכה. נמנה עם עורכי הדין הבכירים בישראל בתחום עבירות המחשב והפשיעה הכלכלית האלקטרונית. זומנת לחקירה ברשות ניירות ערך? השאר פרטים או חייג אלינו 24 שעות ביממה, 7 ימים בשבוע לקבלת פרטים ראשונית.
